日前，餐饮大数据研究与认证机构NCBD（餐宝典）正式发布“2025（第六届）餐饮金饕奖”系列榜单，共包括1份TOP100榜单和22份细分榜单，近300个品牌上榜。其中，各品类榜单按品牌的金饕指数排序，金饕指数由餐宝典依据消费者满意度、媒体影响力、网络情感、品牌差评率、企业实力以及行业分析师评价综合得出，满分100分。经过半年的大数据监测、企业访谈和分析师评审，最终上榜的十大咖啡品牌是：瑞幸咖啡、星巴克、Manner Coffee、幸运咖、Tims天好咖啡、肯悦咖啡、M Stand、皮爷咖啡、库迪咖啡、JPG coffee。
1 外来和尚难念经
现实生活中，本土最有权势的和尚目前已很难念经。而在咖啡这个领域，“外来和尚”的经也不好念了。从数量上看，10个上榜咖啡品牌中，仅有3个是国外品牌，其余全是本土品牌；从排名上看，曾经的行业霸主星巴克已经稳定地排在了瑞幸之后，行业第一已是遥远的回忆。星巴克中国遇到的困境早已被人反复讨论过，它也在通过各种尝试来让自己留在舞台中央，包括大举进驻县城、部分产品降价等，只不过这些动作收效不大，未能缩小与瑞幸的差距。于是“卖身”（引入合作伙伴）几乎就成了必然的选择。关于星巴克中国“卖身”的原因，餐宝典曾撰文分析过，认为其业绩持续承压并非关键，关键在于：其一，星巴克要更加聚焦北美基本盘；其二，中国和北美的咖啡市场迥异，需要不同打法；其三，在同店销售额连续4个季度下滑后，星巴克中国2025财年第二季度报颇有亮点，是高位出手的好时机。
△图自餐宝典
和星巴克相比，Tims天好咖啡的处境看上去要更困难一些。其于6月24日披露的2025年第一季度财报显示，当季营业收入为3亿元，同比下降9.5%；同店销售额连续第五个季度下滑；持续经营业务净亏损5890万元，上年同期为净亏损1.347亿元。入华6年来，“加拿大国民咖啡”仍未实现扭亏为盈。在门店规模方面，2025年一季度Tims净增门店仅2家，全国门店数为1024家。Tims以“咖啡+暖食”为主打，和同行的差异化比较明显。不过在一些消费者眼中，Tims的咖啡远不如其贝果可口，“热食好吃，咖啡难喝”。星巴克和Tims这两个头部品牌的现状，很能代表外国咖啡品牌在华发展状况。而这一切发生的根源，在于本土咖啡品牌在快速崛起。2 本土平价咖啡快速崛起
最近几年，外国咖啡品牌在各个价格带都遭遇了国产品牌的强力狙击乃至围剿，尤其是在平价咖啡市场，一方节节败退，一方势如破竹。有三个品牌的表现颇具代表性。首先是领头羊瑞幸咖啡，其门店数今年一季度末已超过2.4万家，行业领先优势持续扩大。5月12日，瑞幸发布新一轮加盟招募计划，面向全国186座城市发布总计800+精选优质定向点位，进一步向更多场景渗透。4月底，瑞幸宣布郭谨一卸任董事长，大钲资本黎辉接任，这一人事变动被视为瑞幸将加大海外扩张的力度。两个月后，当地时间6月30日，瑞幸“打入星巴克大本营”，在美国纽约曼哈顿商圈开出首批2家门店，饮品定价与星巴克相近。值得一说的是，最近大钲资本被指加入了“抢购”星巴克中国的队伍中。
△图自餐宝典
第二个是蜜雪冰城旗下的幸运咖。这个品牌在库瑞价格战趋缓后，就像被解除了封印一般，取得了狂飙式的发展，开店速度比价格战之前要快得多。截至目前，幸运咖门店总数接近7000家，2025年目标是到1万家。在具体的门店扩张策略上，幸运咖内部已做出调整，下半年将重点转移至以长三角、珠三角为代表的一二线城市，商业街是核心拓展点位。餐宝典分析师认为，幸运咖之所以能飞速发展，首先是因为中国咖啡市场空间巨大，NCBD（餐宝典）预计2025年中国现制咖啡市场规模将达到2175.4亿元，同比增长13.3%；其次得益于蜜雪冰城强大的供应链能力，幸运咖的毛利较高（5.9元美式的毛利据称在50%以上），门店的抗风险能力较强；其三是幸运咖的加盟门槛偏低（官方称单店投资预算25万元以上），易于规模扩张。第三个值得关注的是个新品牌古茗咖啡“Good Coffee”。6月23日，在星巴克传出诸多机构反向路演的同一天，古茗宣布吴彦祖成为“咖啡品质合伙人”，并同步启动“全场咖啡8.9元”限时活动，7600余家门店掀起了低价咖啡风暴。此外，肯德基的兄弟品牌肯悦咖啡已于今年4月底迈入“千店俱乐部”，库迪从价格战中缓过来后门店数据称已达1.5万家，本土平价咖啡正在全面快速崛起。这直接带来了两个数据，一是咖啡连锁化率不断攀升，2024年已达35.4%；二是咖啡闭店率持续下降，2024—2025年为10.3%，比上年下降3.0%（NCBD数据）。3 “既要又要”要不得
NCBD（餐宝典）的研究显示，在咖啡门店中，主流的价格区间有两个：10—20元和30元以上，门店占比非常接近，分别是36.5%和36.7%。这表明，咖啡的高端市场是真实存在的，不会因为价格战而消失。这次十大品牌中，皮爷咖啡就是一个不折不扣的高端咖啡品牌，人均约40元。然而，它也是外国品牌中为数不多活得比较滋润的。据其母公司JDE Peet’s的2024年年报，皮爷中国有机销售额强劲增长，调整后的息税前利润（EBIT）有机增长23.8%，拉动母公司全球销售额达88.37亿欧元（同比增长7.9%）。
△图自餐宝典
皮爷咖啡1966年在美国成立，有三位年轻人曾在这里学习技术，然后在1971年创立了星巴克，因此皮爷咖啡又被称为“星巴克祖师爷”。这两个品牌进入中国的时间相隔18年，如今在中国的门店规模一个接近9000家，一个不到300家。不过，皮爷本就无意追求规模，前任CEO曾表示，需严格控制数量以保护高端形象。这种对高端和小而美的主动选择，让皮爷获得了消费者的认可，业绩表现说明了一切。从皮爷咖啡的案例不难看出，既然要走高端路线，那就别追求规模；反之，既然要追求规模和速度，那就别太看重“空间”。总之就是：既要又要，要不得。