一、融资租赁的定义：5个关键判断标准 新准则下承租人不再区分融资租赁与经营租赁，除短期租赁（≤12个月）和低价值资产租赁外，均需确认“使用权资产”和“租赁负债”。根据《企业会计准则第21号——租赁》，满足以下任意一条，即可认定为融资租赁： 1. 所有权转移：租赁期满，资产所有权归承租人。 2.优惠购买权：承租人能以远低于公允价值的金额购买资产（如1元购）。 3.租赁期占资产寿命的75%以上（如设备寿命10年，租8年就算融资租赁）。 4. 租金现值≥资产公允价值的90%（相当于“变相买断”）。 5. 资产专用性强，只有承租人能用（如定制化生产线）。实务思考：- 为什么要有这些标准？——防止企业通过“假租赁”隐藏负债（如长期应付租金不体现在资产负债表）。 - 公允价值真的公允吗？——现实中，很多融资租赁的“公允价值”其实是协商价，可能存在操纵空间。 
二、融资租赁的分类：6种常见模式| 类型 | 特点 | 适用场景 | 会计处理的核心 |
| 直接租赁 | 融资租赁公司买设备→租给企业使用（企业分期付租金） | 企业缺钱买设备，但需要长期使用 | 资产资本化，发摊融资费用 |
| 售后回租 | 企业把自有设备卖给融资租赁公司→再租回来使用（相当于抵押贷款） | 企业缺流动资金，盘活固定资产 | 资产终止确认，确认租赁负债 |
| 转租赁 | A租给B，B再转租给C（中间商赚差价） | 租赁公司之间资产流转 | 分拆原租赁与转租赁条款 |
| 杠杆租赁 | 融资租赁公司只出部分资金，剩余靠银行贷款（杠杆效应） | 大型设备租赁（如飞机、船舶） | 分层融资，税收优化处理 |
| 经营性租赁 | 短期租赁，所有权不转移（会计上不算融资租赁） | 企业短期使用设备，不想承担资产风险 | 使用权资产与负债确认 |
| 联合租赁 | 多家租赁公司共同出资，向同一企业提供租赁服务 | 超大金额项目（如高铁、核电设备） | 按比例分摊收益与成本 |
三、融资租赁的特点：融资+融物，双赢or套路？1. 对承租人（企业）的好处 ✅融资灵活：比银行贷款门槛低，适合轻资产或信用评级不高的企业。 ✅优化报表：经营性租赁（旧准则）可表外融资，降低资产负债率（新准则已修订）。 ✅税务优化：租金利息可税前扣除，降低税负。 2. 对出租人（租赁公司）的好处 ✅稳定收益：长期收租，比一次性销售更可持续。 ✅资产控制权：租赁期间设备所有权归出租人，降低坏账风险。 争议点：“融资租赁是不是变相贷款？” -从经济实质看，很多融资租赁的租金现值≈设备价款+利息，本质上就是“分期购买”。 - 但法律上，融资租赁受《民法典》约束，与贷款不同（如资产所有权归属、破产清算优先级等）。
四、融资租赁的困惑：准则vs现实 - 售后回租是否属于“虚假出售”？ - 若企业仍控制资产（如继续使用），可能被认定为“融资行为”而非真实出售。 - 审计时需关注“交易实质”，避免财务造假。 1. 公允价值真的公允吗？ - 很多设备没有活跃市场，公允价值依赖评估，可能存在操纵空间。 2. 租赁期占寿命75%如何界定？ -企业可能通过“缩短设备寿命”（如会计上按5年折旧，实际能用10年）来规避融资租赁认定。 3. “特殊资产”到底多特殊？ -如某企业租赁定制化设备，但市场上类似设备也能用，是否算“特殊”？ 4. 租金实质是利息吗？ - 很多融资租赁的租金=本金+利息，但会计上仍按租赁处理，导致“财报可比性下降”。 5. 折现率按借款利息吗？- 租赁新准则下“租赁负债”折现率选择（增量借款利率 vs 租赁内含利率）的操纵空间。
五、总结：融资租赁是利器，但需警惕风险✅对企业：融资租赁是重要的融资工具，尤其适合重资产、现金流紧张的企业。 ✅对财务人：必须掌握新租赁准则，避免账务错误或审计风险。 ✅对投资者：需关注企业是否通过融资租赁隐藏负债或美化报表。
“融资租赁就像金融魔术，用‘租赁’的外衣包装‘借贷’的实质。 关键在于——魔术是助兴，还是骗局？” （你们公司用过融资租赁吗？遇到了哪些问题？）声明：本文摘自微信公号财账姐原创
